7月18日，央行等十部委在7月18日聯(lián)合發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，被視為中國互聯(lián)網金融“基本法”。一些網貸行業(yè)人士表示，隨著后續(xù)細則監(jiān)管政策的出臺實施，必將加速傳統(tǒng)金融機構的入場布局，網貸行業(yè)或將迎來洗牌時期，監(jiān)管政策的落實有利于提高P2P和互聯(lián)網金融的長期健康發(fā)展，真正實現(xiàn)普惠金融的最終目標。

　　“首次在這一領域實現(xiàn)了有法可依。”中國人民大學法學院副院長楊東18日表示，由于填補了互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)空白，并由十部委聯(lián)合發(fā)布，可以認為此次發(fā)布的指導意見相當于使中國互聯(lián)網金融有了“基本法”。

　　目前，此次公布的仍為框架性文件，更多具體細則有待中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會等部委按照各自分工、認真研究后出臺，目前尚無具體時間表。

　　玖富CEO孫雷認為，“更重要的是銀監(jiān)會細則何時出臺，如準入門檻備案規(guī)則、對哪些一些不能做的最好能明確、監(jiān)管意見出臺后央行征信是否能接p2p？或有時間預期？指導意見將鼓勵創(chuàng)新精神，給市場調整留下空間。值得關注的是出臺監(jiān)管意見后對符合或不符合意見的企業(yè)如何行動？最期待銀監(jiān)細則。細則一出，備案通過的企業(yè)，就落地為安了。”

　　“不管怎樣，這對互聯(lián)網金融行業(yè)可謂政策靴子的落地。”九信金融副總裁鄭冠楠認為，雖然具體細則規(guī)范辦法仍在期待中，但無需置疑，互聯(lián)網金融將就此逐漸走出“灰色地帶”，陽光化、透明化的健康發(fā)展將成為必然趨勢，這對行業(yè)的規(guī)范發(fā)展可謂長期利好。按“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體基調，可以看出監(jiān)管層的用意，是在強調監(jiān)管必要性和明確監(jiān)控要求的前提下，仍然積極大力促進整個行業(yè)發(fā)展的鼓勵態(tài)度。

　　對于大眾最為關心的P2P監(jiān)管政策方面，《指導意見》明確指出P2P屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)的規(guī)范以及最高人民法院相關司法解釋，從法律層面，為P2P給予了合法性。而從監(jiān)管角度，又明確規(guī)定互聯(lián)網金融要堅持平臺功能，強調信息中介性質，不得提供增信服務；不得非法集資；必須借助銀行業(yè)進行資金監(jiān)管。

　　鄭冠楠指出，不是以往的第三方支付平臺托管等政策規(guī)定，也為P2P的行業(yè)操作指明了“安全界限”。這些措施將利于避免曾經種種行業(yè)亂象風險的發(fā)生，有助于提升社會公眾對于互聯(lián)網金融的信任和認可，有助于投資者將P2P視作一種正常合規(guī)的投資理財渠道并參與其中，從而進一步加速行業(yè)的發(fā)展。

　　好貸網創(chuàng)始人兼總裁李明順亦認為，互聯(lián)網金融作為新興的一個金融模式，借助互聯(lián)網+本來可以發(fā)展得非常順利，但是近來卻被一些業(yè)內投機者和不壞好意者過度“消費”，逐漸偏離了本來的價值取向，一些好公司也不得不加入惡性競爭，劣幣驅逐良幣，讓行業(yè)風險累積。現(xiàn)在階段相關監(jiān)管部門出臺了行業(yè)規(guī)范和準入機制，有利于提高P2P和互聯(lián)網金融的長期健康發(fā)展。

　　據(jù)網貸之家研究院統(tǒng)計，今年6月出現(xiàn)問題P2P平臺達125家，創(chuàng)歷史新高。其中“跑路”和提現(xiàn)困難成為平臺出問題最主要的原因。中國信用評級機構大公7月16日公布的P2P平臺黑名單公告中，更是將1316家P2P平臺納入“黑名單”，另有307家被納入“預警平臺”。

　　“指導意見此時出臺，非常及時、有效。做P2P必須有一個門檻，不能讓劣幣驅逐良幣。”楊東指出，意見的出臺改變了此前“無法可依”、較為混亂的現(xiàn)象，“因此指導意見將重構市場秩序，更好地規(guī)范行業(yè)發(fā)展，更有利于老百姓的利益”。

　　樂錢聯(lián)合創(chuàng)始人何慶宇認為，指導意見是框架性的文件，其效果依然要等到各項細則逐漸落地。針對業(yè)內最翹首以待的兩點，“非法集資”紅線和行業(yè)準入門檻，這份指導意見均未詳細提及。圍繞“非法集資”紅線，哪些能做，哪些不能做，業(yè)內確實需要一份更為詳細的指導方案。例如，針對網貸板塊，文件中沒有明確提及各地已經普遍存在的“P2B”模式(即個人對企業(yè)借款)，很顯然，監(jiān)管層重點支持、鼓勵小額借款。不過，文件也未把P2P嚴格定義在“個人對個人”，而是定義為“個體對個體”，這已經是一個突破。

　　何慶宇同時表示，目前業(yè)內99%以上的平臺都使用第三方支付平臺進行資金存托管，實質性面向互聯(lián)網金融公司開展存托管業(yè)務的銀行仍僅限于民生銀行、招商銀行、平安銀行等，且銀行普遍對合作的P2P平臺有嚴格要求(比如注冊資本、背景等)。客戶資金要求存管在銀行業(yè)金融機構，此條規(guī)定對互聯(lián)網金融平臺的資金托管模式明確形成了挑戰(zhàn)。甚至有觀點認為，指導意見的出臺，將會引發(fā)90%的P2P面臨關門或轉型。

　　鄭冠楠認為，更值得關注的是，在實力更為雄厚、業(yè)務更加規(guī)范的傳統(tǒng)機構看來，監(jiān)管正是行業(yè)健康發(fā)展的必要前提。十部委《指導意見》的出臺，必將加速傳統(tǒng)金融機構的入場布局，帶來資產和資金規(guī)模的進一步擴張，這對于行業(yè)的健康長遠發(fā)展，真正實現(xiàn)普惠金融的最終目標，才更加具有深遠的價值和意義。

?

?

?

相關鏈接：

?