為何頻現理財提前終止？

　　銀行一旦發現此前的高收益理財產品，投資收益無法覆蓋到成本，就有可能選擇提前終止，并以更低的收益率發行新產品，尤其是今年資金面逐漸寬松，銀行自然不會干賠本買賣。

　　投資者如何防止收益受損？

　　投資者不能只關注期限和收益率，還要關注“提前終止條款”，從而避免“吃啞巴虧”。

　　如遇到提前終止情況，最好轉存新產品。

　　投5萬元在銀行買了理財產品，但卻被突然告知提前清算。近期，部分理財產品提前終止，引起了投資者關注。記者調查發現，銀行一旦發現此前的高收益理財產品，投資收益無法覆蓋到成本，就有可能選擇提前終止，并以更低的收益率發行新產品，尤其是今年資金面逐漸寬松，銀行自然不會干賠本買賣。理財師建議，投資者不能只關注期限和收益率，還要關注“提前終止條款”，從而避免“吃啞巴虧”。

　　預期高收益提前終止

　　那么，銀行理財產品提前終止，會給投資者帶來多大的“損失”呢？某銀行客戶經理薛女士給記者算了一筆賬，以近期終止的某款理財產品為例，門檻5萬元，投資期限為365天，從今年8月開始至明年7月到期，預期年化收益率高達5.8%；如果如約到期后，投資者可以獲得2900元收益。不過由于提前清算，投資者僅拿到725元收益。

　　“好不容易搶到收益較高的理財產品，而且期限較長，本以為鎖定了高收益，結果銀行自己卻‘解鎖’了。”投資者劉女士無奈地表示。對此，理財產品提前終止公告，對于原因說得都很模糊，例如“產品所投資的項目運作需要”“市場波動”等。

　　那么，理財產品約定好的投資期限，銀行咋能說停就停？大部分理財產品說明書中都有“銀行有權提前終止理財產品”等條款，收益按照投資者的實際投資天數計算，但是投資者不能提前贖回，因此銀行掌握著主動權，覺得不合適就可以撤。

　　今年近60款產品提前終止

　　以上案例并非個案，理財產品頻頻出現期限縮水的情況。數據顯示，今年以來已有57只銀行理財產品提前終止，創出了2011年以來的同期最高紀錄。

　　“近期銀行理財產品提前終止與利率下降有關。”本市某股份制銀行內部人士表示，以往銀行的融資成本高，但是央行年內多次降息降準，導致市場利率下行，各類資產的收益率也在下降；投資標的收益率下降，導致銀行微利甚至虧本；此前發行產品的高收益難以維系，因此銀行選擇提前終止；而且銀行能以較低的成本募集資金，提前終止之后再以更低收益率發行新產品更劃算。

　　注意條款避免“吃啞巴虧”

　　業內人士預計，目前理財產品的收益率處于下行通道，高收益產品會越來越少，提前終止的情況還有可能持續出現。

　　其實，大部分理財產品都有提前終止條款，只是投資者不仔細看。記者走訪多個銀行的營業網點，隨機采訪了多位正在咨詢購買理財產品的市民，大部分人均表示，“主要關注期限和收益率，對產品投資領域關注較少。”

　　理財師丁圣杰提醒，投資者在購買理財產品時需要注意提前終止條款，以免最后“吃啞巴虧”。如果理財產品被提前終止，一般很難再找到和之前收益一樣高的產品；一旦遇到此類情況，投資者也沒有太好辦法應對；但最好還是轉存到新的產品，以減少損失；結構性理財產品、銀行代銷理財產品風險較高，即使預期收益率較高，也要注意風險謹慎購買。

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