24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、工信部等四部委正式發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)貸平臺(tái)“信息中介”而非“信用中介”的定位，對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍實(shí)施“負(fù)面清單”，提出13類不得從事的行為，并規(guī)定個(gè)人在多個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的最高借款上限為100萬(wàn)元。

　　明確“信息中介”定位

　　——不允許吸收公眾存款、設(shè)立資金池

　　“網(wǎng)貸平臺(tái)是信息中介而不是信用中介”，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒在24日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上稱，將不允許“網(wǎng)貸”平臺(tái)吸收公眾存款，設(shè)立資金池進(jìn)行非法集資。

　　基于信息中介的定位，《辦法》規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)需對(duì)出借人與借款人的資格條件、信息真實(shí)性、融資項(xiàng)目真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要審核；采取措施防范欺詐行為，發(fā)現(xiàn)欺詐行為或其他損害出借人利益的情形，及時(shí)公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)。

　　哪些操作將受限？中國(guó)小額信貸聯(lián)盟理事長(zhǎng)杜曉山對(duì)中新網(wǎng)(微信公眾號(hào)：cns2012)記者表示，作為信息中介就不能參與投資理財(cái)、擔(dān)保等借貸活動(dòng)，理論上，也不承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)?！斑^(guò)去從事理財(cái)業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)是違規(guī)的，未來(lái)平臺(tái)只能提供相關(guān)的理財(cái)信息，如果借貸雙方達(dá)成交易，平臺(tái)可從中收取一定的服務(wù)費(fèi)。”?

　　針對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)資質(zhì)，《辦法》也提出要求。網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可；未按規(guī)定申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可的，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

　　確立“小額分散”經(jīng)營(yíng)模式

　　——個(gè)人最高借款上限100萬(wàn)元

　　《辦法》提出“網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主”。

　　根據(jù)規(guī)定，單一的個(gè)體、單一的自然人在一個(gè)平臺(tái)上借款上限是20萬(wàn)；單一組織、法人在單一平臺(tái)上借款上限是100萬(wàn)。單一自然人在多個(gè)平臺(tái)的借款上限是100萬(wàn)；單個(gè)法人在多個(gè)平臺(tái)的借款上限是500萬(wàn)。

　　“500萬(wàn)元限額，正是絕大多數(shù)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)在信貸產(chǎn)品方面的分界線”，懶投資CEO張磊接受記者采訪時(shí)稱，區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也在鼓勵(lì)網(wǎng)貸平臺(tái)投身民間投資領(lǐng)域，彌補(bǔ)小微企業(yè)融資缺口。

　　91金融CEO許澤瑋持有相同的觀點(diǎn)，他認(rèn)為，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融定位就和傳統(tǒng)金融有區(qū)別，監(jiān)管層目的就是讓其深耕普惠金融領(lǐng)域，而不是和銀行去競(jìng)爭(zhēng)?！叭绻W(wǎng)貸平臺(tái)去做銀行現(xiàn)在做的事，這個(gè)新興事物就沒(méi)意義了”。

　　從這方面考慮，《辦法》還禁止網(wǎng)貸平臺(tái)在線下從事營(yíng)銷活動(dòng)，進(jìn)行虛假宣傳；應(yīng)主要從事個(gè)體與個(gè)體之間融資活動(dòng)的撮合，而不能從事跨界銷售產(chǎn)品進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)；提出網(wǎng)貸平臺(tái)要充分利用技術(shù)手段提高效率、降低交易成本，在資產(chǎn)端和投資端合理定價(jià)的要求。

　　規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)行為

　　——不得向出借人承諾保本保息

　　日后，如果再被客服人員告知：這款P2P產(chǎn)品可以保本或者暗示沒(méi)有不履約情況的。你要知道，他可能已經(jīng)違規(guī)了。

　　為規(guī)范網(wǎng)貸平臺(tái)行為，《辦法》規(guī)定了13類網(wǎng)貸平臺(tái)不得從事或者接受委托從事的活動(dòng)，其中一項(xiàng)就是不得“直接或變相向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息”。

　　此外，網(wǎng)貸平臺(tái)為自身或變相為自身融資；直接或間接接受、歸集出借人的資金；自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場(chǎng)所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目；將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)等行為也同樣被禁止。

　　記者注意到，保本保息是很多個(gè)人投資者的“心理安慰”，不許承諾和擔(dān)保后，投資人會(huì)不會(huì)更加謹(jǐn)慎？

　　“肯定會(huì)更謹(jǐn)慎，但對(duì)P2P行業(yè)投資收益率的影響并不確定”，在杜曉山看來(lái)，以前行業(yè)沒(méi)有正規(guī)監(jiān)管，很多人不敢進(jìn)場(chǎng)，現(xiàn)在通過(guò)官方監(jiān)管來(lái)規(guī)范市場(chǎng)，如果吸引了更多投資者，收益率反而會(huì)走低。

　　多位業(yè)內(nèi)人士均表示，《辦法》的出臺(tái)將進(jìn)一步加速網(wǎng)貸行業(yè)洗牌，一大批不符合監(jiān)管規(guī)定的平臺(tái)被淘汰出局；而從企業(yè)自身來(lái)看，整肅行業(yè)也是還給合規(guī)平臺(tái)一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)環(huán)境。?

　　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

　　——客戶資金實(shí)行第三方存管

　　近年來(lái)，網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇，卻也呈現(xiàn)出“快、偏、亂”的現(xiàn)象，即行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭過(guò)快，業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離軌道、風(fēng)險(xiǎn)亂象時(shí)有發(fā)生。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月底全國(guó)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)1778家，約占全國(guó)機(jī)構(gòu)總數(shù)的43.1%。

　　因此，加強(qiáng)企業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制勢(shì)在必行。《辦法》要求，網(wǎng)貸平臺(tái)要實(shí)行客戶資金由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第三方存管制度。

　　其中，第二十八條規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

? ? ? 資料圖。中新社記者 武俊杰 攝 ?

　　加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

　　——分級(jí)管理出借人 設(shè)置動(dòng)態(tài)限額

　　值得注意的是，《辦法》對(duì)出借人給予了信息管理、風(fēng)險(xiǎn)提示和分級(jí)管理等多重保護(hù)。

　　《辦法》規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)履行的信息披露責(zé)任，充分披露借款人和融資項(xiàng)目信息，定期披露網(wǎng)貸平臺(tái)有關(guān)經(jīng)營(yíng)管理信息，對(duì)信息披露情況等進(jìn)行審計(jì)和公布，保證披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

　　同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)出借人與借款人信息管理，確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性。

　　針對(duì)不同出借人，《辦法》還提出分級(jí)管理概念。要求網(wǎng)貸平臺(tái)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果對(duì)出借人實(shí)行分級(jí)管理，設(shè)置可動(dòng)態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制。

　　“這對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的企業(yè)管理能力、人員素質(zhì)、職業(yè)資質(zhì)甚至技術(shù)設(shè)備都是一個(gè)很大的考驗(yàn)?！倍艜陨街赋?，無(wú)論是第三方資金托管、還是對(duì)出借人的凈值調(diào)查，網(wǎng)貸平臺(tái)均需要與銀行合作，從短期來(lái)看，難度不小。(完)