從野蠻生長、跑路不斷到監管跟進、行業整改

　　【聚焦中國經濟發展的新產業、新業態】互聯網金融帶來了哪些改變？

　　自第一家網貸平臺拍拍貸2007年成立到現在，中國互聯網金融剛好走過10年。

　　過去10年，網貸行業經歷了由資本追捧帶來的野蠻生長，到跑路、問題平臺頻現引發廣泛質疑，再到監管跟進、行業整改、綜合轉型的幾個階段。

　　業內人士表示，隨著監管的逐步落地，網貸行業良好的市場前景不斷吸引傳統金融機構、互聯網巨頭、大型企業等積極布局，推動了金融行業的變革。

　　從狂飆突進到合規經營

　　2007年～2011年，這一階段的互聯網金融以信用借款為主，平臺多為互聯網公司，全國的網絡借貸平臺大約發展到20家左右，活躍的平臺不到10家。

　　隨著新一代智能手機的普及，從2011年開始，中國網民數量進入快速增長期，也帶動了網貸行業的發展。2011年～2012年這一階段，一些具有線下放貸經驗的民間公司開始關注網絡并嘗試開設P2P網貸平臺。

　　2013年～2014年，這一時期網貸平臺從240家左右增加到600家左右，P2P平臺的競爭日漸激烈，相關風險也在不斷積聚。

　　2014年以后是網貸行業以規范監管為主的政策調整期，但在監管尚未密集出臺時，網貸陷入野蠻生長的困境。更嚴重的是，少數抱著“撈一把就走”僥幸心理的“偽P2P”也混跡網貸圈，打著網貸旗號，行集資詐騙之實。

　　2016年，監管政策陸續出臺，大力扶持合規運營的網貸平臺。同時也重拳打擊“偽P2P”的集資詐騙行為，加速網貸行業正本清源。數據顯示，截至2016年底，正常運營的平臺數為2448家，相比2015年減少了985家。

　　但在經歷了風風雨雨后，整個行業仍在不斷發展。網貸之家的數據顯示，截至今年7月底，網貸行業歷史累計成交量突破5萬億元大關，達50781.99億元；網貸行業貸款余額增至10897.08億元。

　　互聯網金融帶來哪些改變？

　　網貸之家研究中心總監于百程對記者表示，網貸平臺肩負普惠金融的使命而出生，其有利于提升金融服務質量和效率，為金融業的發展提供了新思路。

　　“互聯網金融與傳統金融機構相互補充、相互促進，其能夠通過互聯網創新，有效解決傳統金融與實體經濟因信息不對稱、知識不對稱、服務不對稱造成的中小微企業融資難、融資貴等問題，實現資源的優化配置，讓資金流向最需要的企業，從而激發實體經濟活力。”91金融CEO許澤瑋說。

　　開鑫金服總經理周治翰則表示，P2P網貸的出現，首先是降低了理財門檻。“P2P網貸投資正好補全了銀行理財門檻高，期貨、外匯、股市等安全性難以預估的缺陷，滿足了工薪族理財需求，降低了理財花費的時間與精力。”

　　此外，P2P網貸的出現，也彌補了個體戶和中小企業融資難和借款預期利率高的問題，縮減了民間高利貸的生存空間，同樣也減少了民間暴力催收事件的發生。

　　互聯網金融下半場該向哪發力？

　　業內人士指出，互聯網金融行業從2016年整改至今，行業的整頓已進入下半場，各具體整改項目逐步清晰，實力不強、無法達成整改項目的小弱平臺將被淘汰出局。

　　周治翰指出，金融科技是下一個發力點，但不能過度炒作。“大數據、區塊鏈、人工智能都是當下金融科技領域非常火的概念，但還處于探索研究階段。為了行業長遠健康發展，互聯網金融從業機構應拒絕過分炒作概念，腳踏實地利用最新的科技提高風控水平，合規經營，提升客戶體驗服務。”

　　于百程則表示，普惠金融的價值定位，決定了網貸發展仍需往實體產業回歸。因此，網貸行業和實體產業的深度融合市場巨大，無論是實現企業客戶投融資需求的互聯網化、個性定制化，還是發揮互聯網高效便捷的優勢，都大有可為。

　　狐貍金服相關負責人則表示，由于P2P平臺沒有放貸資質，受限于信息中介身份，收入僅為服務費、管理費等，盈利空間有限。而互聯網小額貸款的業務功能就要強大很多，包括辦理小額貸款、票據貼現等眾多業務。互聯網小額貸款領域或將成為兵家必爭之地。（楊召奎）

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