信用租房免押金，溢出效應不只是降低交易成本

　　作者：盤和林中國財政科學研究院應用經濟學博士后

　　日前，記者從上海舉行的“中國放心公寓聯盟發布會”上獲悉，有超過100萬間公寓將正式入駐支付寶，在上海、北京、深圳、杭州、南京、成都、西安、鄭州這8個城市率先推廣信用租房。分析人士指出，對租客來說，信用租房最大的特點在于真房源、可憑借信用免押金、按月交租，在未來，對于惡意逐客、隨意漲租的房東，租客還可以打差評，并計入對方的芝麻信用租房檔案。?

　　押一付三，是租房時最常見的付款方式，但互聯網與信用體系正在重構這一租房模式。4萬億租房市場即將迎來的信用租房時代，免除的不僅僅是押金，更為重要的是，租房市場引入信用管理后，將有助于提升租房市場的治理水平，如消除信息不對稱等現象，有效識別租房市場中的“檸檬”（美國俚語中意為“殘次品”），也將有效推動租購并舉的政策快速落地。

　　據統計，我國約有1.6億人在城鎮租房居住，占城鎮常住人口的21%。但與這個龐大的租房群體相對應的，是我國房屋租賃市場還處于自發階段，例如房東隨意提價、退房時扣除押金等現象，不少租客都有相似經歷。

　　從信息經濟學的角度來看，我國租房市場的諸多問題，實質上是“檸檬市場”所引發的，即市場上，產品買賣雙方信息不對稱：房東對租客的支付能力等承租風險缺乏識別，而押金就變成了解決辦法之一；租客對房東是否會隨意提價、扣押金等情況同樣信息不對稱。最終導致了租房市場的市場失靈（低效率），從而使得租房市場失去了“房子是用來住的”的資源配置功能。

　　信用是社會資源配置的依據之一，能有效彌補當前租房市場資源配置失效的缺陷。信用是獲得信任的資本，通過其擁有者社會關系的聲譽、經濟交易的授信額度、行為記錄與評價等表現出來的，因而具有較強的道德約束力和法律的強制力。信用實質上是一種虛擬資本，是現代經濟中一種新的資本配置資源的形式和依據。

　　信用資本的核心在于這種資本的最終價值需要社會評價，而不是自我評定，主要體現在三個方面：一是評價信用資本的經濟價值，進行信用交易風險評價，即風險性評價，衡量的標尺是違約率與風險損失的大小；二是進行社會規則和秩序的評價，即合規性評價，衡量的標尺是信用主體遵守政策規定和法律法規的守信情況；三是進行誠信道德和信用基本素質的評價，即誠信度評價，衡量的標尺是信用主體是否具備誠信意識和精神原則。

　　由此，我們不難看出，信用資本的價值決定因素使其具備了公開性、公共性、合法性、道德性等特征，也就是說信用主體的信息具有高度透明性，這就能很好地解決租房市場中的信息不對稱問題。

　　除此之外，信用資本還能有效約束人們在交易中的失信行為。信用資本對失信行為的約束由交易的性質、聲譽機制以及預期共同構建而成，通過社會評價機制，初步實現了信用主體的信息對稱，此時“聲譽機制”能使自己在重復交易中獲得更多交易機會和利潤（便利化）空間，在這一機制下交易者更容易形成他方守信的預期。

　　社會治理水平是租房市場改善的大環境，而信用資本有助于提升社會治理水平。從信用資本的三維構成來看，合規性評價與誠信度評價，與法律、法規、政策、道德、價值等社會規范體系密切相關，直接涉及到公眾的基本素質、價值取向等社會治理功能，因此，信用資本能直接提升社會治理水平。

　　在信用經濟環境下，社會治理、信用環境日益呈現出優化的趨勢。信用租房免押金，除了降低雙方交易成本以外，最大溢出效應是消除租房市場的“檸檬”、提升租房市場的治理水平，這才是租房進入信用時代的意義所在，更是人們真正期待的。（盤和林）