鐵道部賬單曝光 36家高鐵相關公司應收款2491億

海口網11月3日消息 一份最新出爐、包含36家與高鐵相關上市公司的《鐵道部拖欠上市公司賬款單》，將鐵道部還債呼聲再次推向高潮。而剛剛向中國南、北車支付了105億元欠款額，且頻頻釋放“回暖”信號的鐵道部，也仿佛讓包含這36家上市公司在內的鐵道部的“債主們”看到了光亮。

《每日經濟新聞(微博)》記者注意到，在這份高鐵上市公司賬款單中，無論是從最新應收賬款（主要應收賬款來自鐵道部）、現金流還是壞賬情況，中國中鐵(601390，SH)都排在第一位。

中國中鐵董秘于騰群昨日接受《每日經濟新聞》記者采訪時坦言，公司目前尚未收到鐵道部還款，公司因建設資金不到位，無法按合同及時支付工程進度款、正常驗工計價款，由此停工的項目，“都不少”。

不過，于騰群表示，和其他與高鐵相關的上市公司一樣，公司對于年底之前能夠得到一些鐵路建設資金的償付“滿懷希望”。

36家公司應收賬款2491億

據統計，以最新發布的財務報告來看，36家與高鐵相關的上市公司，應收賬款合計達2491億元（主要應收賬款來自鐵道部），較2010年底增加了641億元。“經營活動所產生的現金流凈額”合計為-677.5億元，2010年上半年，這一數字為-183.2億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，排在賬款單前四位的分別是中國中鐵、中國鐵建（601186，SH）、中國南車 （601766，SH） 和 中國 北 車（601299，SH）。

根據8月1日鐵道部財務司公布的《鐵道部2011年上半年主要財務及經營數據報告》，鐵道部總負債首破2萬億元，負債率為58.53%。而其所屬運輸企業2011年上半年盈利僅42.9億元。這讓嗷嗷待哺的36家高鐵上市公司“滿懷希望”的同時，依然忐忑不安。

中國中鐵10月30日晚間披露的三季報顯示，截至今年三季度，中國中鐵應收賬款余額為961億元，而截至今年中報時，公司鐵路業務應收賬款就達309億元。

“據我所知，鐵道部（2000億元融資）先期僅僅拿到了很小一部分錢，所以先給他們（中國南、北車），我們還在等后面的安排。”于騰群告訴《每日經濟新聞》記者，在他看來，盡管鐵道部支付了105億元欠款給中國南、北車，但這點錢，對于類似中國中鐵、中國鐵建來說，“如果只撒胡椒面，起不到什么效果”。

高鐵上市公司利潤受影響

由于業主（主要為鐵道部）建設資金不到位，給上市公司利潤帶來的下滑影響，在各大高鐵上市公司的三季報中亦十分明顯。

《鐵道部拖欠上市公司賬款單》中排名第一的中國中鐵三季報披露，1~9月份，中國中鐵累計新簽合同額3577億元。其中，基建板塊2667.8億元（鐵路業務從一級市場獲得訂單176.7億元，占一級市場開標總額52.2%），同比減少46%。整體而言，前三季增收不增利，凈利降33%。

中國中鐵表示，報告期內公司凈利潤同比下滑，主要受國家宏觀經濟調控以及行業投資調整影響。部分業主建設資金不到位，無法按合同及時支付工程進度款及正常的驗工計價款也是原因之一。

于騰群告訴《每日經濟新聞》記者，業主資金不到位，公司需要用自己的資金盡量保證支付包括農民工工資在內的各種周轉，還有停工項目的現場維護以及損失等，各項所產生的資金成本，是影響整個利潤情況很重要的因素。

而由于鐵道部遲滯支付貨款，中國南、北車三季報應收賬款也分別較年初驟增213.91%、126.2%，盡管中國南車利潤相對有所增長，但應收賬款大幅增加的同時，利潤和營收增加，反而是一種非常危險的信號，因為這意味著公司已經完成的訂單做了收入確認，但實際上錢卻沒有要回來。中國北車第三季度凈利潤則同比下降12.98%。

不過，中國南車人士告訴《每日經濟新聞》記者，針對中國南車的欠付款項，鐵道部預計在11月到12月間會加快償付。因為鐵路裝備制造企業的經營結算，一般都較為集中在四季度付款，這已是多年慣例。鐵道部目前也已經啟動遲滯貨款支付工作。

此外，有消息稱，除了已經獲得證實的2000億元融資支持，鐵道部后期可能還將獲得另外3000億元的信貸支持。不過截至昨日記者發稿，從多位鐵路人士處尚未求證到此消息。