???來自銀率網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，２月份人民幣理財產(chǎn)品平均預期收益率４．１４％，較上月下降０．０８個百分點，延續(xù)下跌趨勢。銀行理財收益跌破４％，股票基金收益“告負”，存款利息跑輸通脹……面對下滑的理財收益，普通投資者該如何打理手中的錢？

????理財市場收益率下探

????“現(xiàn)在一年期存款利息低至１．５％，把錢存銀行跑不贏通脹；買銀行理財產(chǎn)品，收益率不足４％；買基金產(chǎn)品，收益一片慘淡。真的不知道該怎么理財了。”上海白領陳晨發(fā)現(xiàn)無財可理，錢“砸”在手里了。

????據(jù)中央國債登記結算公司發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（２０１５）》顯示，２０１５年封閉式理財產(chǎn)品的加權平均年化收益僅為４．６９％，較２０１４年的５．０６％明顯下滑。

????而近期融３６０發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，２０１６年以來銀行理財產(chǎn)品收益率繼續(xù)下滑，最近一周下降至３．９２％。隨著市場流動性的寬松，未來收益率還將進一步下探。

????銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，２月份商業(yè)銀行累計發(fā)行３６５１款理財產(chǎn)品，較１月份減少２９．２２％。華寶證券分析師李真預計，２０１６年銀行理財規(guī)模增速可能繼續(xù)減緩。

????基金收益也在縮水。據(jù)上海證券數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的２月份，由于Ａ股波幅較大，除債券型基金外，其他各類基金均為負收益。股票型、混合型和指數(shù)型平均凈值收益率分別為－２．３０％、－１．１２％和－１．９６％。本月基民手中握著的股票基金僅有１９只取得正收益，單月下跌超過５％的就有１７只。

????銀率網(wǎng)分析師閆自杰表示，一方面，２０１６年貨幣政策靈活穩(wěn)健情況會延續(xù)下去。另一方面，從去年下半年開始，債務違約、匯率波動等事件頻頻發(fā)生，資產(chǎn)端的整體風險上升，優(yōu)質資產(chǎn)的議價能力提高，加上目前低利率的環(huán)境，銀行理財在市場上越來越難尋找高投資回報率的穩(wěn)健資產(chǎn)項目，收益下行不可避免。

???????投資收益縮水百姓如何理財

????“在目前的低利率環(huán)境下，銀行理財投資回報率不太可能出現(xiàn)大幅回升。不過，一季度是銀行傳統(tǒng)的旺季營銷時間，存款、理財、客戶的新增和留存依然是考核重點，據(jù)此預計３月底之前銀行理財產(chǎn)品收益率大概率地維持小幅波動的平穩(wěn)走勢，投資者可重點關注這一時期一些股份制銀行和大型城市商業(yè)銀行發(fā)行的產(chǎn)品，收益相對較高。”閆自杰說。

????在基金類型中債券型基金是不錯的選擇。數(shù)據(jù)顯示，近一年來債券型基金平均累計收益率達到７．８１％，上月凈值小幅上漲０．２１％，表現(xiàn)優(yōu)于銀行理財和寶寶類基金。

????但上海證券基金分析師王博生認為，基金賺錢效應仍在，短期機會或更多的處于結構性行情中，投資者可以根據(jù)自己的風險偏好選擇相應的基金，同時根據(jù)市場行情相應調(diào)整。

????同樣隨著全球宏觀經(jīng)濟增速放緩、美元加息緩行、金融市場動蕩，資本紛紛涌入黃金避險，黃金再次成為市場寵兒。眼下，紐約商品交易所黃金期貨價格徘徊在１２６０美元／盎司附近，今年以來累計漲幅已接近２０％，是目前表現(xiàn)比較好的大類資產(chǎn)。實物黃金市場也再次“煥發(fā)生機”。

????專家建議，黃金作為避險資產(chǎn)具有一定的保值功能，可適當配置。不過，對于金價的后續(xù)走勢市場仍存較大分歧。國際機構瑞銀集團近期“唱空”黃金，認為金價高企局面不可持續(xù)，宜盡早獲利了結。

????面對當前理財市場缺少短期獲利產(chǎn)品，專家建議，不能過于關注短期理財，要做長遠打算。

????閆自杰建議，作為相對穩(wěn)健的資產(chǎn)配置渠道，銀行理財?shù)裙潭ㄊ找娈a(chǎn)品依然是較好的選擇，并且理財產(chǎn)品期限越長收益也越好。

????“天上不會掉餡餅” 警惕高收益誘惑

????“最高年化利率達１６．２％”“國資背景、保本保息”……在一些城市的街頭和社區(qū)，類似的宣傳屢見不鮮。

????“幾乎沒有一款理財產(chǎn)品可以同時做到超高收益、超低風險，還能靈活存取，如果遇到類似宣傳，消費者就得仔細甄別。”北京匯佳律師事務所律師邱寶昌提醒，要加強信息的公開透明度，確保消費者充分知情。

????市場人士認為，在傳統(tǒng)渠道理財收益下降的情況下，互聯(lián)網(wǎng)理財、貴金屬投資、Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸等新型理財產(chǎn)品的平均預期相對較高很有吸引力，近年來，這類社會融資機構迅速增加，滋生了不少風險和問題。公開資料顯示，２０１５年我國金融犯罪案件頻發(fā)，Ｐ２Ｐ、融資擔保等領域非法集資犯罪呈井噴式爆發(fā)，比上一年增加４８．８％。

????專家提醒，投資理財要根據(jù)自己的風險承受能力來選擇產(chǎn)品，警惕高收益的誘惑，強調(diào)風險匹配。投資理財不可盲目跟風，一定要了解投資平臺及產(chǎn)品等相關信息，相信“天上不會掉餡餅”，把握投資機會，守住自己的“錢包”。

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