證監(jiān)會發(fā)布FOF指引 超級牛散操縱12只股票被罰四千萬

　　在證監(jiān)會昨天的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會發(fā)布并實施《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金(FOF)指引》。

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸強調(diào)指出，要求基金中的基金將80%投資于其他公開募集的基金份額，必須遵循組合投資原則。不得對管理費、托管費雙重收費。明確基金管理人次日即披露基金凈值。在定期報告、招募書中設(shè)立專門章節(jié)披露風(fēng)險。設(shè)置獨立部門配備專門人員，且基金中基金經(jīng)理不能擔任其他基金的基金經(jīng)理。強化管理人主體責(zé)任。

　　鄧舸還表示，發(fā)展FOF有利于廣大投資者的利益，拓寬基金發(fā)展空間，滿足投資者多樣化投資需求，降低多樣化投資門檻，有利于進一步增強基金證券服務(wù)投資者的能力。下一步證監(jiān)會將支持基金機構(gòu)推出FOF產(chǎn)品。

　　鄧舸另外披露，近日證監(jiān)會依法對3宗案件作出行政處罰及市場禁入。包括一宗信息披露違法違規(guī)案，即成都前鋒股份信息披露違法違規(guī)案；兩宗操縱市場案，其一是肖海東以連續(xù)買賣拉抬股價，后反向賣出的手法，操縱通光線纜等12只股票價格；另一宗是趙晨以開盤虛假申報后反向賣出等手法，操縱影響網(wǎng)宿科技等3只股票價格。

　　據(jù)了解，證監(jiān)會認定超級牛散肖海東操縱通光線纜等12只股票價格的行為構(gòu)成操縱證券市場罪，沒收肖海東違法所得1341萬元，并處以4024萬元罰款。有私募人士表示，超級牛散很容易操縱小盤股，一般都有自己的流程，而其手法因人而異，但都是利用小散們崇尚找莊、跟莊、抬莊等，誘導(dǎo)散戶跟進，抬高價格，從中牟利，但不是所有的操縱市場行為都能達到預(yù)期的效果。

　　目前超級牛散操縱股價大約有四大手法：手法一，虛假申報，拉高股價后賣出。主要是在開盤集合競價、連續(xù)競價、尾市等交易時段，通過虛假申報、連續(xù)申報拉抬股價，誘導(dǎo)其他投資者跟進，進而快速賣出獲利。手法二，邊拉邊賣，快速獲利。主要是通過一個賬戶或者多個賬戶，集中資金優(yōu)勢，通過對倒快速影響股票價格和交易量，并在股票價格上漲后賣出，快速獲利。手法三，關(guān)聯(lián)賬戶，自買自賣。主要是部分牛散通過在自己實際控制的賬戶間進行證券交易，采取連續(xù)集中交易及在涉案賬戶組內(nèi)賬戶間交易等方式買賣，影響證券交易價格或者證券交易量，構(gòu)成自買自賣的操縱，以便達到拉高股價的目的。手法四，以漲停價大量申報。這種手法制造了虛假的股票價格和市場交易活躍假象，拉抬股價，造成交易行為真實、活躍的假象，意圖掩飾操縱股價的實質(zhì)。

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