中金公司頻曝內幕交易遭處罰 研報唱錯成反向指標

　　屋漏偏逢連夜雨。中國國際金融有限公司(以下簡稱“中金”)員工鄒炎涉嫌內幕交易遭證監會查處的消息，令中金顏面盡失。目前此案已由證監會移送檢察院審查起訴。

　　近年來，隨著本土券商的成長、政策松綁和行業創新，以及國內資本市場環境的變化，原來頂尖投行中金疲態顯現——最倚重的投行業務份額連年下滑；轉型效果欠佳，公司利潤降至歷史最低點；與大摩分手后，公司內部精英接連跳槽；2012年兩次裁員降薪，令原本兵強馬壯的公司元氣大傷。

　　違規交易頻發公司治理混亂

　　“鄒炎內幕交易案”掀開了中金公司治理和制度管理混亂的一角。

　　據了解，2011年，在粵高速A籌劃重組的過程中，中金公司擔任重組財務顧問。正是借此機會，鄒炎獲知內幕信息違法獲利。鄒炎當時為中金公司投資銀行部工作人員，負責中金公司投資銀行部大客戶項目組的人力資源調配工作。

　　經證監會調查，2011年1月21日~24日，鄒炎在安排粵高速重組項目組成員工作的過程中，通過與項目組負責人溝通以及與投行部運營管理工作人員的郵件往來，知悉了粵高速的重組事項，并告知其妻子以共有資金買入“粵高速A”股票。當年1月至3月，鄒炎妻子動用340余萬元資金，通過親戚賬戶先后買賣“粵高速A”，并賣出部分獲利，賬面浮盈14余萬元。

　　證監會認定，該案是投資銀行部門后臺管理人員涉嫌內幕交易，屬于新型投行人員違法違規。

　　北京天問律師事務所律師張遠忠告訴《中國經營報》記者：作為粵高速重組項目的財務顧問，中金和鄒炎都是內幕知情人。“鄒炎不僅泄密，而且利用內幕信息非法獲利，這至少說明中金內控制度存在漏洞，而且，鄒炎本人亦存在知法犯法過錯。”

　　頗具諷刺意味的是，鄒炎對內幕交易與市場操縱有深入研究。早在2005年，鄒炎曾與他人合作過一篇題為《內幕交易與市場操縱的事件研究》的論文。

　　2013年1月10日，北京市第二中級人民法院也通報了中金資產管理部投資經理楊丙卿，因涉嫌利用未公開信息從事證券交易被提起公訴一案。2009年至2011年6月間，楊丙卿擔任中金資產管理部投資經理，在負責管理四個銀行共五個企業年金理財賬戶的投資期間，利用其職務便利，多次指令邢某、向某二人為其操作或自己親自操作進行股票交易，非法獲利200余萬元。

　　“(中金公司)要么就是沒有相關制度，要么就是制度形同虛設。”某投行人士稱后一種可能性更大。

　　作為國內第一家中外合資券商，中金與摩根士丹利(下稱“大摩”)聯姻后，大摩良好的管理平臺、制度建設、業務架構一直是中金的先發優勢。然而，多起內幕案的曝光無疑令中金這塊金字招牌失色。

• 1
• 2
• 3
• 下一頁
• 全文閱讀